许同学2018-08-02 14:38:05
许同学第一张图里的题目和第二张图里的题目不都是一样的吗？为什么第一图计算dv01的时候他用的价格要加上后面的call option的cost，而第二题中的不要？
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Cindy2018-08-02 15:31:13
Cindy同学你好，这两道题不一样的，第一道题求的是不含权的债券的DV01,第二道题求的是含权债券的凸性
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题一中不含权的债券，为什么要把call option的价格加进去？
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因为对于投资者来说，call option是对发行人有好处的。所以callable bond的价值会低于普通债券的价格，中间差的那部分就是call option的价值，所以要算不含权的债券价值要加上call option的价值。
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