吴同学2018-08-01 15:24:50
吴同学European call的Min Value，这里老师讲可以从期末价值（即蓝色框），推出期初价值（即绿色框），怎么推的？不懂。
回答（1）
金程教育吴老师2018-08-03 09:50:34
金程教育吴老师学员你好。这是一个资产组合 call+到期价值为K的无风险投资。
这个资产组合到期的话，如果St>K，那么组合的价值就为St（此时看涨期权行权）
如果St≤K，那么组合的价值就为K（此时看涨期权不行权）
综上，组合价值max（St，K）大于等于St
再看不等式的右边
St折现到0时刻就是S0
期权t时刻的价值折现到0时刻的价值就是call
无风险资产投资K折现到0时刻的价值就是K*exp(-r*t)
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对。但是期末那个不等式左边是取最大值，期初的不等式左边为什么是加号呢？
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不好意思老师，我刚刚这个追问请忽视。明白了明白了。
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OK
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