杜同学2018-07-30 13:18:38
杜同学这题又是何解呢 yield curve twist 不是指利率的变化 那么 zero coupon bond 不是利率风险大 再投资风险小吗？ 为什么yield curve twist 增加的不是利率风险反而是再投资风险？
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金程教育吴老师2018-07-30 15:00:29
金程教育吴老师学员你好。当利率下降时，MBS提前还款，存在再投资风险，而零息债券没有再投资风险，所以当利率下降时，MBS价格变化比零息债券更敏感。
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