frr07172018-07-28 10:20:05
frr0717老师您好: 为什么逐日盯市, 会导致期货价格偏低(与其他特征相同的远期相比)? 谢谢老师!
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金程教育吴老师2018-07-31 15:44:48
金程教育吴老师学员你好。因为ρ(S, r) < 0, Futures price is lower than forward price. 期货价格和利率负相关。期货赚钱的话，margin盈余，但利率下降；期货亏钱的话，追加margin，利率却上升，利率对margin再投资的影响是赚的少亏得多，所以期货价格相比远期价格低。
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和逐日盯市什么关系呢
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学员你好。如上述表述，逐日盯市的损益体现在margin上。
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