Adam2022-04-13 13:18:36

同学你好，
这里说的是surplus premium。
是说我每年的保费，与当年的“预期赔付”之间会有差异。【越往后预期赔付值就越大】。
看下面的例子。

我们可以将终身寿险的年度保费与当年的定期寿险成本进行比较。假定一个40岁的男性买入面值为100万美元的终身寿险，每年所付的保费为20000美元。我们在今后将看到，一个40岁男性在一年内死亡的概率为0.0022，这说明一年的保险的公允价值为2200美元， 这意味着在第一年的保费中有17800美元的盈余数量(surplus premium) 可被用于投资。
一个41岁男性在一年内死亡的概率为0.0024，这说明第二年保险的公允价值为2400美元，这意味着在第二年的保费中有17600美元的盈余数量可被用于投资。每年保险成本随着投保人年龄的增大而逐渐增长。
在某一个时间段，保险成本会超过保费。
在这个例子中，在投保30年后，每年的保险成本将超过保费。男性在70岁时，一年内死亡的概率为0.0245(第30年时，保险的公允价格为24500美元，这比保险公司每年收入的20000美元保费要大）。

下图比较了保费数量与每年的保险成本。在受保前期，保险公司将盈余保费进行投资，投资回报可以用于弥补保费与后期成本的差距。