liyujungenius2021-11-10 21:27:27
liyujungenius老师，这里forward＝c-p没有看懂，可以麻烦解释一下吗？
回答（1）
最佳
Adam2021-11-11 11:15:10
Adam同学你好，
两种思路：
1是从买卖权评价公式上看：p+S0=C+PVK。
则c-p=s0-pvk，回忆一下远期合约价值计算公式：f=(F0-K)e^(-rT)=S0-Ke^(-rT)。
所以：c-p=forward。
2是从payoff的角度。
c-p的payoff=max（ST-K,0）-max（K-ST,0）.
当ST大于K的时候，payoff=ST-K-0=ST-K。
当ST小于K的时候，payoff=0-（K-ST）=ST-K。
所以无论ST大于还是小于K，这个策略最终等payoff就是ST-K。
这不就是long forward payoff吗。
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