李同学2021-11-07 19:27:17
李同学为什么由季度复利转为连续复利，相互转换的公式是什么？
回答（1）
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Adam2021-11-08 14:59:50
Adam同学你好，
这个主要是因为：convexlty adjustment。
这个公式所衡量的就是：连续复利下，期货利率与远期利率的区别。
一般复利：FV=PV*(1+R/m)^(m*T)。
m表示一年复利次数，m=4说明是季度复利。
连续复利：FV=PV*e^(r*T).
所以转换公式就是：(1+R/m)^(m*T)=e^(r*T)。
约掉T，就变成了(1+R/m)^m=e^r
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