VICTORIA瑰2018-05-17 00:07:59
VICTORIA瑰这样做错在哪里了，用复制得方法
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金程教育吴老师2018-05-17 09:33:02
金程教育吴老师学员你好。三个现金流线段长度不相同，权重相加不一定等于1。100*w1=10 100*w2=110
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但我现场问的老师，说的是如果是估算一份债券的价格，因为讲的是0.几份所以相加≠1，但如果是拿钱去投资的话这个权重相加总归是＝1的不然其他的钱就无处可去了。那这道题不也是现金流不同的吗，为什么这个权重就可以用相加＝1来做呢
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学员你好。根据金融工程无套利均衡定价的方法，无套利均衡定价的核心是现金流特性相同，即每个时刻上现金流的大小、方向相同。如图。你举这道题不是无套利均衡定价，首先要保证它们组合起来的久期与目标债券相同。目标是久期相同，而不是为了现金流相同，从而推导出理论的债券价格。
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