周同学2018-05-13 20:17:03
周同学这道题目应该如何计算？
回答（1）
Galina2018-05-14 11:52:54
Galina32.答案选A，这道题只需要注意到久期（duration）对组合是线性的就能求解出来。
首先求出这个组合P的市场价值 P= 88 * exp(-0.04*5) = USD 72.05 million.
设X为1.5年到期的的零息债券，则
[5 * (P-X) + 1.5 * X]/P = 3, 由此求出 X =41.17 million
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为什么是用连续复利计算价格？
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practice exam的答案给的连续复利。我也很无奈。。
个人认为对于bond用一般复利较好
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