朱同学2018-05-13 10:00:16
朱同学老师这道题目的意思是啥？它求的是CTD三月份的价格？它的clean price为何就是QFP*CF呀？
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Galina2018-05-14 11:22:01
Galina这个就用期货价格乘以转换因子来替代债券的价格。
本质上，你要明白CTD的交易原理才能明白这种替代思想。
如图。我写了一下原理。
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老师，我知道是用QFP乘CF当作了债券的净价，我的问题是为啥可以这样代替呢？他们两者不应该相同呀，他们之间的差是CTD的最小cost呀～
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我懂你的意思了。
这里就是考的这种替代，假设cost=0.不然就没办法做题了，是有点尴尬。
协会之前有个模拟题也是类似的。
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好吧～原谅协会的不严谨
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嗯嗯。是的呀。考试时也会这样。心态要好，哈哈哈
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