奶同学2018-05-09 23:04:40
奶同学这个题为什么不能选D。。。。。。
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Galina2018-05-10 09:49:02
Galina423题结合这题的话，选择A是因为题中明显指出yield curve变陡，说明市场收益率变化很大（长期利率上涨的幅度大于短期利率上涨幅度），strip的对冲方法是与标的一一对应的，没有基差风险。stack的在这种情况下基差风险很大。
另外Immunization Hedge是在收益率变化比较小的时候使用。预测将来steeper，变化比较大了
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stack hedge在这种情况下不利是因为 yield curve变陡吗
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为什么答案说stack hedge 在非平行移动时不如strip hedge
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是的
非平行移动也是一样的，就是利率变动的比较不好预测，用stack&roll不是一一对应的，会扩大基差风险。
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