游同学2018-05-07 17:06:39
游同学老师，34题不明白。
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最佳
金程教育吴老师2018-05-07 17:53:44
金程教育吴老师学员你好。
我们学过四大类衍生产品，用于对冲，分别是swap,forward,futures和option，swap frm 通常考它的定价，考的比较多的是后三者风险对冲的定性题。 forward futures 的价格，我们视为因变量y，它们关于自变量 x （及股票价格S），的二阶导，通常我们认为等于0，即没有凸度，价格图形不弯曲。
这道题 要对冲一个含权期权头寸 组合的风险，如果用forward 或futures 对冲，只能对冲掉delta项，不能对冲gamma项。
选项C，期权组合的vega，用期权去对冲，完全合理。
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答案是选B咯？
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