mcp_mvp2018-05-07 16:33:31
mcp_mvp两个问题，1）考试时FRA是否默认是连续复利？看到swap问题里，以及euro dollar futures的convexity adjustment问题里，FRA都是默认连续复利，然后要转换为对应期限的普通复利。2）另外，考试时，如果遇到一年内的短期衍生品交易，给出的利率是否都默认是普通复利？
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Galina2018-05-07 17:50:39
Galina1）考试时FRA是否默认是连续复利？看到swap问题里，以及euro dollar futures的convexity adjustment问题里，FRA都是默认连续复利，然后要转换为对应期限的普通复利。
你是在问FRA的价值还是什么，请明确说明。
2）另外，考试时，如果遇到一年内的短期衍生品交易，给出的利率是否都默认是普通复利？
是的
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谢谢老师。第一个问题，FRA的问题，换个问法吧，如果考试时候给出FRA，没有明确说明的时候，是否默认是连续复利？
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好像还是不太明确，哈哈哈。那我直接整体给你总结一下吧。
如果求payment，是利率差乘以时间
如果求value。是payment以复利折现到0时刻
如果求settlement【18年新版已删除此内容】payment以单利折现到settlement时刻
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