吴同学2021-06-20 21:59:35
吴同学老师好，此题为百题的第77题，请问我这个解题思路（如图一）是哪里出了问题呢？
回答（1）
Adam2021-06-21 17:06:57
Adam同学你好，
这题的远期价格，其实就是进入远期时的K，
这里是使用f=(F0-K)e^[-rt]=S0-Ke^[-rt]=1.5，这个1.5是直接给出来的。
可以直接用。
而你这里是假定，F0就是K，那么这说明远期合约是没有价值的。与题干的意思违背了（远期合约是存在价值的。1.5）
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老师好，当时课上在讲解公式(F0-K)/(1+R)^T时，是假设了K是在-t时刻的远期价格，而F0是0时刻的远期价格，像老师您所说K就是刚进入远期时的价格，且合约中规定了该远期期限是1年，这么说的话F0就是在这一年期间中的其中一个时间点的报价吗？
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你理解的是对的，这道题本质上是有点问题的。因为：远期合约在期初签订时价值是0，所以他的这个期限，实际上是还剩一年到期。另外我们可以肯定的是K=100，如果远期价格也是100的话，那么此时远期合约他的价值是0呀，而题目说了，此时远期价值是1.5。
所以有矛盾。所以这道题就是直接使用f=S0-Ke^[-rt]=1.5。而不能通过你的方法。。
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谢谢老师，最后一点疑问，一般来说，题目中给出的报价（像price, value这些），如果没特殊说明的话是否都能将其默认成是0时刻的报价呢？
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Price的话可以。可以算报价
Value的话，要看是什么，如果是债券的话是可以的，远期的price（报价）和value不是一个东西
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老师好，可能我没表达清楚，我想问的是这个price和value，如果在题目中没有特殊说明的话是否都是默认为0时刻的？
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可以的
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