Adom2021-06-09 11:51:40
Adom这里的E（Ri）是指超出CAPM的收益率吗？ 为什么这里的贝塔代表着的是相关性的值，而图二的CAPM却代表着系统风险，如果不一样的话，怎么图二还是用贝塔这个符号，不区分一下吗？
回答（1）
Yvonne2021-06-09 11:58:48
Yvonne同学你好，不管是在CAPM模型还是在多因素模型中，β代表的都是一个敏感程度，在CAPM模型中是衡量单个资产或者投资组合对市场组合的敏感程度，从而评估系统性风险。而在多因素模型中，以β_i,GDP为例，它衡量的是收益率对GDP变化的敏感程度，两个公式中β还是有区分的，在多因素模型中，β有角标进行区分。
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
这里的E（Ri）是指超出CAPM的收益率吗？
- 追答
-
这里内容有点问题，E（Ri）应该是stock i的预期收益率，不是超额收益率。
- 追问
-
就是说ppt中对于E（Ei）的解释是错的是吗？
- 追答
-
是的，应该是expected return。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片