138****56892021-06-01 00:16:31
138****5689老师，这道题的risk premium与expected的区别是什么，理论上两个数据应该无区别？既然已经给了Actual数据，为什么不用公式：Rf＋Actual*Beta，这样可以直接算出surprise后的return。
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Yvonne2021-06-01 09:42:12
Yvonne同学你好，risk premium是超额收益率，是高于无风险收益率的部分，根据题干可知原来的risk premium与后面一列expected的数据是对应的，所以这里套用APT模型计算时就先用risk premium的数据进行计算，得到的就是原先的预期收益率，但是实际的actual数据与expected的数据存在差异，所以要在之前计算得到的收益率数据基础上进行调整。APT模型的公式是β*risk premium，现在只知道原来的risk premium并不知道与actual对应的risk premium，因此要在原来计算得到的收益率上再加上surprise才能得到新的预期收益。
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