吴同学2021-05-18 10:39:25
吴同学老师好，课上说到，Delta是正态分布的累计函数，而Gamma是对Delta再求一次导的话，Gamma就是正态分布的累计密度函数，然后就出现如图黄色框的内容。可是Delta它所代表的正态分布是N（d1）, N（d1）的横坐标是d1，而如图的这个正态分布的横坐标是spot price，感觉看起来好像不太对应的上，究竟是什么原因呢？
回答（1）
Millie2021-05-18 16:54:29
Millie同学你好，N(d1)是正态分布的累积函数，gamma是对N(d1)求导，是概率密度函数，由此可得出gamma的图像是正态分布的形状。
delta的图像横坐标是spot rate，gamma是delta图像的斜率，所以也可以画在横坐标是spot rate的图像上，并且分析起来更方便直观。
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