吴同学2021-05-13 16:58:14
吴同学老师好，请问如图画橙色框处，为何此处不需要乘以F(A)呢？
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Millie2021-05-13 17:21:52
Millie同学你好，资产份数是1，F(A)=1
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收到。可是此处的F(B)等于49.94 million美金，这个数值作为金额也能叫做份数吗？
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同学你好，之前已经解释过了，不用纠结F(A)代表面值还是份数。
这个题可以理解为underlying只有一份，key rate 01是23970；对冲工具一份的key rate01是0.048，共需要499375份对冲工具。但是选项中都是金额，一份对冲工具是面值100，所以共需要499375*100=49937500面值。
更严谨一点来说，underlying的key rate01是比较大的，也就是说这个underlying可能是个组合，不管这个组合中有几份资产也不管每个资产的面值是多少，现在总体的key rate01是23970，需要用每100面值key rate 01是0.048的对冲工具对冲掉。
所以，需要对冲工具总体的key rate01是23970，方向相反才能实现对冲。
对冲工具每100面值是0.048，现在总计23970，所以需要（23970/0.048）*100的面值
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