吴同学2021-05-13 12:16:47
吴同学老师好，请问一下，图一中的10年期关键利率对往后的利率的影响是平移的，而图二中的10年期关键率对往后也就是30年期的关键利率的影响是呈线性递减的。这两者为何会有所不同呢？
回答（1）
Millie2021-05-13 13:44:04
Millie同学你好，key rate只影响相邻两个key rate，影响效果线性递减。第一个关键利率之前，以及最后一个关键利率之后的利率变动是平行的。
说的更明确一点：
第一张图，2.5.10是关键利率，2只影响5，5影响相邻两个（2和10），10只影响5。但是2之前和10之后没有关键利率了，所以0-2以及10之后的利率是平行移动的（默认）
第二张图，30是最后一个关键利率，30以后的利率都是平行移动的。10是30相邻的关键利率，所以10-30是线性递减的。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
收到，所以一般来说题目中都会事先告诉我们哪几个是关键利率对嘛？像刚刚两幅图，图一中就2,5,10是关键利率，图二中2,5,10,30是关键利率，倘若题目中没明确告诉我们的话岂不是很难辨别？
- 追答
-
同学你好，对的，题目肯定会告知哪些是key rate，不然无法做题。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片