王同学2021-05-12 07:50:25
王同学老师好，同样是Q28，E（Rp）的alpha=Rf吗？为什么可以把E（Rp）直接用作超额收益，感觉超额收益就是老师说的斜率0.06呀？。。。谢谢
回答（1）
Yvonne2021-05-12 13:12:56
Yvonne不是的，老师这里只是套用了一下CAPM公式的框架而已，这道题老师在计算E（Rp）的时候只加上了alpha和β乘以市场超额收益率的部分，并没有加上rf，最后的结果也就是投资组合收益率高于rf的部分。题目中说了SML的斜率是0.06，而SML的斜率是E（Rm）-Rf，它是市场的超额收益率。
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