天堂之歌

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倪同学2021-05-11 15:00:32

老师您好,她题干中说还有四期coupon要支付,难道不是四期折现到零时刻,然后再到这个点吗,类似于clean price的计算方法

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回答(1)

Millie2021-05-11 15:40:04

同学你好,这个题问的是应计利息,不用计算价格。

应计利息就是两个coupon支付日之间的,按天数折算的利息。

比如下一个支付日为t2,我在0-t2之间的某一天t1卖掉债券,在t2时刻,买方会收到0-t2所有的利息,对我来说是不公平的:因为我也持有了0-t1,应该得到这部分的利息。所以在t1交易时要把利息按天数来折算。假设0-t2的利息一共C,我持有了0-t1天,那我所应得的利息就是C*(t1/t2),这部分就是应计利息。

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