夏同学2021-05-04 18:03:18
夏同学CML只能给系统性风险做出补偿，单个资产A的非系统性风险可以通过投资股票A所在的整个市场，及加上一个无风险资产，则a股票的个体的非系统性风险就被完全分散化了，这是CML的理念还是CAPM中SML的理念啊？他俩好像都是由一个无风险资产和一个市场组合构成的
回答（1）
Yvonne2021-05-11 15:34:16
Yvonne同学你好，CAPM模型虽然看上去只有无风险利率和市场组合，但是实际上它是在计算投资组合预期收益率的时候只考虑系统性风险，不考虑其他风险，β代表的就是系统性风险。并不是说SML也是由无风险资产和市场组合构成，而是它只考虑系统性风险。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片