mcp_mvp2018-04-20 18:34:00
mcp_mvpBarbell VS Bullet. 17版Notes第177页最后一段话比较duration一样的Barbell（convexity 116）和Bullet（convexity 60），为什么说“if the manager projects that rates will be especially volatile, the barbell portfolio may be preferred”? 如果barbell的convexity 更大，则利率上下波动时，价格升的更快而降的更慢，这样对投资者不利，为什么反而说“may be perferred”呢？是不是这种情况下只有short操作才会“prefer barbell”？谢谢
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金程教育吴老师2018-04-23 09:52:26
金程教育吴老师学员你好。站在0时刻投资者判断要不要买，因为如果0时刻以后，△y的波动变大，那么0时刻投资者买（就convexity这一项考虑），就是可行的。
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