乐同学2018-04-16 13:53:15
乐同学这一题 A和B的区别在哪，/delta/ * VaR (s) 不是等于期权的VaR吗？为何又变期货的VaR了？
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金程教育吴老师2018-04-16 17:04:12
金程教育吴老师学员你好。delta normal 方法的公式=△*P*z*σ，△通常不取1，否则和原来计算VAR的公式没有区别。
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老师，我想问的是，期权的VAR和期货的VAR有何区别？为什么这句话对期权不适用，但对期货是适用的？谢谢
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/delta/ * VaR (s)这种方法是local valutaion,局部估计法，也就是根据y(期权、期货)与股票x之间的映射关系，求得y的VAR，这种映射的方法分为线性估计和非线性估计，期货通常使用线性估计，因为它与股票的价格曲线性相关性较强，而期权，它是弯的，是带有一定凸度的，尤其是在ATM的时候，应使用非线性估计中的delta-gamma进行近似计算。
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