周同学2018-04-15 21:09:17
周同学为什么duration用的是6.2和4.8不是用5.9和4.0
回答（1）
Galina2018-04-16 16:28:38
Galina因为5.9是现在时刻的久期，表示现在的状态，用这个久期是没有意义的，要对冲的是未来的风险，只能是用估计将来的久期来做。国债期货的标的不具有意义，是虚拟券，而实际交割的是到期选择的CTD，所以对冲要有效，必须选对标的，应该选用CTD的久期，而CTD是到期选出来的，所以如果有预测出的到期久期应该选择预测出的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片