mcp_mvp2018-04-14 23:38:40
mcp_mvphedging using futures中，如何推导出图中结论的，即ΔS=Vs*βRm=Vs*Rs,如何推导的？书中没有找到相关内容
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Galina2018-04-16 17:17:04
GalinaΔS=Vs*βRm=Vs*Rs
化简一下，你的疑问点应该是βRm=Rs
这个要结合第一门课风险管理基础。其中beta表示portfolio对市场组合的敏感程度，也就是市场变动一个单位，股票变动beta个单位。所以就做了一个替换，即股票的收益率等于市场的收益率乘以beta
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谢谢老师，我理解SML。我的疑问是，ΔS为什么会=Vs*Rs呢？一个是变动率，一个是价值和收益率的乘积，我想不明白。。。有推导式吗？谢谢
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