天堂之歌

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张同学2018-04-09 17:44:50

这道题中,0.6650与0.6880的单位应该都是USD,而4.5% 是AUD的,为什么0.665后面会乘 e^(-4.5%×5/12)

回答(1)

Galina2018-04-10 11:11:23

这题有点麻烦,考察的是外汇期权的大小值。
如果在出现外汇的题,怕搞混,可以把/后面的币种看成商品,比如股票、苹果等等。这题把AUD,看成是苹果商品。把AUD的利率看成是现货的收益。经过这样的处理,这题就很简单了。
要求的是AUD的put option的下限,其实就是看put option的下限。下限有一个公式K^-rt减去S,和0比,取大的那个。
就是这个公式
所以这题直接就可以转化为求,K^-rt减去S。把AUD的利率4.5%,看成是苹果商品的分红收益。就应该是Ke^-rt-Se^-qt

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