Bruce2020-11-30 05:02:03
Bruce请问老师，这里exp return 为什么不用capm算出，而是用9.0%呢？9%不是实际收益吗？谢谢
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Yvonne2020-11-30 09:44:39
Yvonne同学你好，CAPM计算得到的收益率只是理论收益率，并不是市场上实际的收益率，sharpe ratio衡量的是投资组合的绩效，要用实际的收益率，市场上实际的收益率在本题中等于9%。
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根据公式，sr用的是预期收益率，但是为什么这里用实际收益率呢？
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因为这里存在alpha，所以实际的收益大于capm算出来的。
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