李同学2018-04-06 19:23:16
李同学老师。帮忙解答下第477题，谢谢了！
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金程教育吴老师2018-04-08 09:51:13
金程教育吴老师不客气。学员你好。如图
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老师，麻烦再问下，溢价债券跟平价债券相比，溢价债券的收益率较低，所以不应该是溢价债券的久期比平价的大嘛？这样理解哪个地方有问题吗。还有如果按您的解释，为什么溢价债券前期现金流占比比较大？谢谢啦！
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每期占比是 每期现金流现值/债券价值 举个例子 两年期债券 一个零息（折价） 一个平价couple。 在第一年 ，couple 付息 ，现金流前期有占比，零息债券第一年不付息，第一年现金流占比为0。根据久期公式D=wt*t，所有的wt加起来等于1，如果前面t小的时候，配了较大的wt，那么久期就小了。
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