Jupiter2020-11-17 14:08:53
Jupiter老师请问这里为什么fv=0呀
回答（1）
Adam2020-11-17 16:35:00
Adam同学你好，因为在利率互换中，并不发生本金的交换。
所以我们在采用相对估值法分析互换的现金流的时候，只需要考虑每一期利息发生的交换。
也就是组合的价值=原利率互换价值+新签利率互换价值（0）=原利率互换价值
在这个过程中把浮动利率抵消掉了。所以只会发生固定利率差。没有本金
这就和年金类似了。
年金就是每一期发生coupon。期末没有本金。
所以FV=0
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