陈同学2020-11-15 22:45:48
陈同学这道题怎么做？
回答（1）
Cindy2020-11-17 09:31:34
Cindy同学你好，因为这里投资者是卖出看涨期权的，卖出看涨期权的话，担心的是价格往上涨，所以在对冲工具上，是买入的方向，这样，如果价格真的上涨了，对冲工具还是可以盈利的，具体对冲工具的价值请看下图解法
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为什么用的是期权的价格3m而不是债券100m呢？
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同学你好，因为这里我们需要对冲的是期权的风险，不是债券，所以用期权的价值
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怎么看出这里对冲的是期权分险了呢？期权对冲的是delta,债券对冲的是duration啊？
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同学你好，因为这里投资者是卖出看涨期权的，卖出看涨期权的话，担心的是价格往上涨，所以存在风险，因此需要对冲，
因为这里期权的标的资产是债券，债券受到利率的影响，价格变动，这个变动最终可以传导到期权上，所以我们才看到了久期，对冲的话还是对冲期权本身的
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