李同学2020-11-14 00:44:32
李同学老师好，第48题这里，为什么做个short hedge 是相对于做了long the basis
回答（1）
Adam2020-11-16 14:29:01
Adam同学你好，
由基差定义：b_1=S_1-F_1 及 b_2=S_2-F_2
对冲者已知资产将在t_2时刻卖出，并且在t_1时刻持有了期货空头头寸（也就是short hedge）。资产实现的价格为S_2，期货的盈利为F_1-F_2。由这种对冲策略得到的实际价格为
S_2+F_1-F_2=F_1+b_2
当基差越来越大，这个策略得到的收益越来做大（也就是long basis）
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片