思同学2020-11-11 20:00:36
思同学亚式期权讲义就讲了他是平均价格，price的平均价可以算，这里的k是从哪里看出来的，怎么分析k呢
回答（1）
Adam2020-11-12 09:39:53
Adam同学你好，
亚式期权根据平均价格（average price option）和平均执行价格（average strike option）进行分类：
平均价格看涨期权（average price call），其收益Max(S_ave – K,0)
平均价格看跌期权（average price put），其收益Max(K –S_ave,0)
这两个是把S_ave当做ST
平均执行价格看涨期权（average strike call），其收益Max(S_T – S_ave,0)
平均执行价格看跌期权（average strike put），其收益Max( S_ave-S_T ,0)
这两个是把S_ave，当做K
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老师你看一下题目，题目给的是price 那我们只能算出avg price 答案里面的k是一个数值，这个数值是怎么来的？
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同学你好，我说过了呀
在平均执行价格期权中，K就是S_average，这四个数求平均值就是22啊
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请问，s_ave-k 中的k是什么？
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请问针对这个题目，数字怎么代
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是不是题目写了at expiration 所以price 和 k分别都是带17？ 其他的价格就不用管？
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不是，
S_ave是四个价格的平均值：22
CD都是平均价格期权
平均价格看涨期权（average price call），其收益Max(S_ave – K,0) 。所以C是Max(S_ave – 20,0)
平均价格看跌期权（average price put），其收益Max(K –S_ave,0) 。所以D是Max(20 –S_ave,0)
这两个是把S_ave当做ST
AB都是平均执行价格期权
平均执行价格看涨期权（average strike call），其收益Max(S_T – S_ave,0) 。所以A是Max(17 – S_ave,0)
平均执行价格看跌期权（average strike put），其收益Max( S_ave-S_T ,0) .所以B是Max( S_ave-17 ,0)
这两个是把S_ave，当做K
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