lbww77252020-11-09 20:20:50
lbww7725CML是CAPM表达式的特例这句话怎么理解？还有为何CML更分散更有效，CAPM反之？
回答（1）
Jenny2020-11-10 09:54:55
Jenny同学你好，证券市场线（SML）则是CAPM 模型的数学表达式，而cml是sml的特例，cml上所有的点都是市场组合和无风险资产的组合，反映的是有效组合期望收益于风险程度间的依赖关系。SML反映则是单项资产或任意资产组合期望收益与风险程度间依赖关系，所以从本质上来说，cml是sml的一个特例。
在cml只包含充分分散化的市场风险和无风险组合，但是capm里除了有效前沿上的资产是充分分散化的，有效前沿的右边的资产组合并不是完全分散的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片