余同学2020-11-09 07:08:38
余同学请问31题中为什么是相关系数为1才是没有分散化效果？不是相关系数为0的时候才没有吗？相关系数为1的时候不是应该是收益跟风险翻倍吗？
回答（1）
Jenny2020-11-09 14:33:07
Jenny同学你好，对于一个组合（以两资产组合举例）的方差，也就是组合的风险来说，他等于A资产的方差加上，B资产的方差，再加上AB的协方差；跟相关系数有关系的只有协方差，协方差等于相关系数*A的标准差*B的标准差，
所以相关系数为1时，协方差最大，也就是AB不存在分散性（相关系数不能使组合方差减小），
为0时，协方差就是0， 所以，组合方差比1时要小；
组合方差在相关系数为-1时最小，因为这个时候协方差是负数，能够减轻总方差。
收益和相关系数是没有关系的，组合的收益等于A资产的收益乘以权重，再加上B资产的收益乘以权重。
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