凌同学2020-10-23 23:00:22
凌同学这个式子相减不是应该为2(S-K)吗，79题的USD1.5是指什么，期货不是没有保证金吗？而且，这个题目的期货价和执行价，为什么会一样是1100呢
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Adam2020-10-26 15:56:24
Adam同学你好，如下。
指的是远期合约forward的价值
这里没有保证金的事啊。哪里有1100
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1.5是远期合约的价值吗？价值1.5和价格100，这两个又是什么关系？期货价和执行价为什么可以都是100？
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1.5是远期合约价值
f=S-Ke^(-rt)
这里的K是100（期货价本来就是一种K呀），f=1.5
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知道远期合约价值有什么作用呢
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合约的价值公式不是(F-K)/(1+r)吗
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同学，利率是连续复利的时候，合约价值是(F_0-K)e^(-rT)，
因为F_0是当前的远期价格，所以理论上，仅考虑资金成本的话，F_0=S_0 e^rT，代入上式
V=S_0-Ke^(-rT)
因为买卖权评价公式：
p+S=c+K^(-rT)
也就是：S-Ke^(-rT)=c-p
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