ABC12342020-10-22 17:59:31
ABC1234能不能从导数图像上来解释一下a c 和d
回答（1）
Adam2020-10-22 19:00:48
Adam错误的是C选项，美元久期是负数的话，表明的是债券价格收益率之前的反向变动关系，这个和负凸性没有什么联系，所以这个是不对的
你做个切线就可以了
A选项，随着利率上升，债券价格下跌，可以通过DV01来刻画债券价格的下跌情况，由于债券是凸的，所以下跌的会比较平缓，这就是positive convex，正确
B选项，有效久期考虑的期限结构发生平行移动，债券价格的改变量，这是正确的，
D选项，如果美元久期随着利率上升，在增加的话，说明债券是正凸的，确实是这样的，由于债券价格随收益率的变化曲线是向右弯曲的，随着横轴利率增大，斜率是在慢慢增加的，斜率就是美元久期，所以D选项正确
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对于a选项 如果是正凸图像 随着利率上升价格下降 dv01也就是切线不应该是由负斜率趋于平稳 也就是逐渐增大吗？题目说dv01逐渐减小不是说反了？还是说的绝对值？
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DV01=d*p*0.0001.
是不带负号的。所以这是个绝对值
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