彪同学2018-03-22 21:38:10
彪同学老师您好，这道题里7%是连续复利利率，8%是年复利利率吧？贴现的时候不需要转换吗？
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Galina2018-03-23 14:13:43
Galina因为互换是衍生品，在FRM中，如果没有特殊说明，衍生品是按照复利来贴现的。
swap求价值是类似于债券求价格，说的意思是二者都是未来现金流的贴现求和，但债券一般按照一般复利，如果没有特殊说明，而互换是按照连续复利贴现每笔现金流，如果没有特殊说明。
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可是这道题明明写的很明白，8%是两年的按年的libor啊，为什么不需要转换成连续复利利率再计算呢？
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continuous compounding修饰的是1-year and 2-year一起的。
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