天堂之歌

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凌同学2020-10-19 17:53:17

这道题目怎么看是单利?第二个问题,他借钱而买入FRA锁定利率,怎么最后还能收到钱?

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回答(1)

Adam2020-10-20 11:49:43

同学你好,在合约到期的时候后,有两种选择,
一是:直接执行FRA,也就是以合同 利率借钱,支付合同利息。
二是:对FRA进行结算(交易惯例是对理论上发生在期末的利息,按照单利结算),当市场利率高于FRA的利率,long方收到short方的结算金。同时long方直接到市场上以市场利率进行借钱。最后的效果等价于使用FRA借钱。

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