Jophia2020-10-19 09:58:29
Jophia老师，请帮我对比一下apt和capm为什么这么算？ 然后Apt的那道题为什么不用加erp？
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Jenny2020-10-22 13:24:53
Jenny同学你好，加了的，E（industry）就是基础的行业收益，类似E（Rp），然后再加上各因子的变动乘以系数。
这两个题目就是套公式，capm那个是因为没有给rf所以只算beta*market risk premium，这里industry excess return就是当成market excess return来用。
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老师，我说的是为什么不用用factor forecast的ERPx下面的beta？
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ERP和bata是用于CAPM 模型的，APT模型是在基础收益预测上加上各因子的影响，而题干中也说了，（最后一行），因子是growth, bond, size, ROE. 并没有ERP。
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