彭同学2020-10-19 09:14:21
彭同学老师好，教材关于interest rate future 计算合约价格的过程如下。有两点不是很明白：n1.用current dirty price 推delivery day dirty price过程中，减去下一期coupon的现值乘再连续复利，标黄这一步有什么必要么？n2.最后一步，clean price/CF等于合约价格，clean price应该指的是期货的quote price，所以QB-QF*CF公式中，QF其实是合约价格报价，而不是期货价格报价么？
回答（1）
Adam2020-10-20 11:05:48
Adam同学你好，
1：这里的意思就是：、
F=(S-I)e^(rt)
这里的I表示的资产S在期间发生的收益的现值。
对弈对于这个债券，当前价格S是109.95，在接下来会发生3.5的收益，收益的现值I就是你标黄的部分。
2：这里的clean price，指的是估计出来期货报价。（当时市场上没有这种报价）
只有经过转换因子转换后的期货合约报价。所以这里的QF，指的是经过转换因子处理后的期货合约报价
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