彭同学2020-10-17 15:49:27
彭同学老师好，forward的delta为1或者e^(-rt)，分别适用于各种情形呢？后者的t是剩余到期日的时间么？
回答（1）
Adam2020-10-19 18:19:19
Adam同学你好，
forward的delta为1或者e^(-qt)
delta为1：说明标的资产没有红利
delta为e^(-qt)：说明标的资产有连续红利率q
对的，剩余到期时间
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
那么future的delta是e^rt 或e^(r-q)t么？nforward和future定价公式差不多，为什么delta会有这么大差异呢？
- 追答
-
对的。
主要是由于期货有每日结算。
当股价变动deltaS的时候，岂会价格变动为deltaS*e^(rt)。因为期货有每天按市场定价，期货多头几乎会立马获得deltaS*e^(rt)的收益。
因此期货得是：e^(rt)
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片