lucky2020-10-17 10:48:27
lucky请问计算协方差时用因子0.75乘以equity是什么意思呢？就是这个因子的具体含义是什么呢？
回答（1）
Jenny2020-10-19 10:01:00
Jenny同学你好，beta是敏感系数，也就是每个因子和市场之间的关系。A和B市场用到了两因子模型，分别由equity和bond。而equity这个因子对于A市场来说，敏感系数Beta（E，A）=0.75。同样的Beta（E，B）=0.45；bond对A市场的敏感系数是Beta （B，A）=0.2；对B市场是Beta（B，B）。当两个市场由equity和bond两个因子来解释时，A市场= Beta（E，Beta（B，B） *equity + Beta （B，A）*Bond；B市场= Beta （B，A）*equity+ Beta（B，B）*Bond。
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