潘同学2020-10-16 16:47:09
潘同学EUROPEAN PUT的lower bound不是PVK-S吗？58题为什么要去除以（1＋4.5%）^t
回答（1）
Adam2020-10-16 17:13:51
Adam同学你好，
涉及汇率的问题，建议将标的看做商品。即aud就是商品。比如苹果。aud的利率4.5%看做是商品自身的红利率
那么这个苹果现在的价格是多少呢，是0.6650usd。usd的利率是1%。
这个商品的执行价格是0.6880usd
而我们要求得是欧式看跌期权的下限：Ke^(-rt)-S
注意这里的折现率r是1%
由于商品有自己的红利率q（4.5%），所以S做自己要做个调整。即Se^(-qt)
也就是一个含红利率q的欧式看跌期权下限：
Ke^(-rt)-Se^(-qt)。
如果是一般复利，就是老师写的那个式子
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片