Adam2020-10-15 15:08:37

同学你好，
the bond approaches its maturity date 实际上就是债券临近到期，也就是到期期限T越来越小。

A如果市场条件不发生变化，债券的价格会向par靠拢。（这是一个零息债券，所以在发行的时候是折价发行的，所以发行价格小于par。那么随着到期时间的临近，债券价格不断靠近100,。也就是价格上升）
B：随着到期日的临近，债券价格趋近于面值，越来越稳定，如果你改变利率等条件，也不会对债券价格造成很大的波动。也就是波动下降。C：灵犀债券的麦考林久期就是他的到期期限，到期期限缩短，麦考林久期自然变小。
D：DV01=MD*P*0.001，如果其他条件不变，麦考林久期缩小，会造成MD减小。但此时P是上升的。二者的乘积变大变小是不知道的。
所以无法判断这个DV01到底是变大还是变小