彪同学2018-03-20 19:33:01
彪同学老师您好，请问这道题treasury bond future的duration为什么选4.9不是5？
回答（1）
Wendy2018-03-21 15:45:20
Wendy同学你好。关于长期国债期货的久期确定，问题不在于期限，而在于用什么标的。国债期货的标的不具有意义，是虚拟券，而实际交割的是到期选择的CTD，所以对冲要有效，必须选对标的，应该选用CTD的久期，而CTD是到期选出来的，所以如果有预测出的到期久期应该选择预测出的。
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