钱同学2020-10-12 14:25:16
钱同学老师 ，20题从欧洲美元那里没有太懂，能详细讲讲吗
回答（1）
Adam2020-10-12 16:36:22
Adam同学你好，请问哪里不懂呢。
其实很简单，这题是使用欧洲美元期货去进行对冲（欧洲美元期货合约的DV01是恒定的，为25）
所以我们计算一下这个组合的DV01就可以了（这个组合里面有两个操作，一个是持有债券，一个是卖出债券）。
至于为什么是卖出期货。
因为组合的DV01是正的，表示的是利率上升组合价值下跌。（因此担心的就是这个）
所以要short期货，利率上升期货价值下跌，short期货可以获利。盈利弥补损失，达到了对冲的效果
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