谈同学2018-03-20 14:44:26
谈同学老师，我听不懂关于CHOOSE OPTION里分拆两个期权的做法，为什么CALL就说是到期时间T，而PUT就是到期时间是t？
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金程教育吴老师2018-03-21 15:31:39
金程教育吴老师choose option 在t时刻选择call或put当中价值最大的行权。call 没做调整，所以到期时间是T。max(ke^-r(T-t)-s，0)，可以看成到期日为t，执行价格为ke^-r(T-t)的看跌期权
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老师，我还是无法理解，其实在推导这个结论时杨老师用了买卖权平价，那就说明C和P是在同一个时间点的，怎么就能说C没有作调整，然后P 就作时间调整了呢。。。既然C和P要比大小，总归要放在同一时间点上啊。。。
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choose option t时刻选择是神马期权，把c提取来，相当于是到期时间为T，执行价格为K的call option，这个正常理解。 现在看max(ke^-r(T-t)-s，0) 这一个表达式，这是站在t时刻的价值表达式，把ke^-r(T-t)看成执行价格，s是t时刻的股票价格，那么这个表达式就可以看成 到期时间为t，执行价格为ke^-r(T-t)的看跌期权。你使用换元法的思想看。
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老师，我看得懂PUT在t时刻的价值，我的问题是为什么C不用折现到t时刻？
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括号里的是函数参数，第一个参数是到期时间，第二个参数是执行价格
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