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凌同学2020-10-10 22:17:15

seller pay floating,long方收floating,为什么?pay的是什么,收的又是指什么?

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回答(1)

Adam2020-10-12 13:39:45

同学你好,收付的是利息。
long方约定未来支付固定利息。相当于他是收浮动的。因为一旦市场利率上升了,执行FRA也就是按合同利率支付固定利息。这样对他来说是有“好处”。这就相当于他是收浮动支固定

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评论
追问
那seller Short方是收固定,支浮动,对吗?还有就是不懂,为什么一定要假设收和支?
追答
对的, 因为他是合约卖方,所以是合同利息的获得者。收固定(受固定的同时就意味着支浮动) 分析收支是要是为了将合约与互换相结合。在题目分析时更简单。 当然你也可以不考虑收支,只站在合同的角度考虑问题也行。longFRA就是按照合同利率借钱,所以要支付固定的合同利息。 shortFRA就是按照合同利率把钱借出去,所以要收到固定的合同利息。

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