李同学2020-10-07 14:04:23
李同学习题册400题，为什么蒙特卡洛模拟不能给提前行权的美式期权定价？
回答（1）
Jenny2020-10-09 13:37:46
Jenny同学你好，这个说法其实不是很准确，蒙特卡洛在起初的时候，是不能给美式期权进行定价的，因为美式期权可以提前行权（这使得我们在决定最有行权时间时，必须决定该时刻立即行权的即时收益和继续持有该期权的期望收益，这个只能通过逆向求解，换句话说我们要知道现在的最优解，就必须先知道未来的最优解，这是蒙特卡洛模拟美式期权价格的难点所在）。但是后来经过改良的蒙特卡洛模拟是可以给美式期权定价的
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